Resumen Ejecutivo

• Decisión del Tribunal de Distrito de EE. UU. a Favor del Inversionista EB-5: El tribunal determinó que USCIS actuó de manera arbitraria y caprichosa al exigir a un inversionista EB-5 que demostrara la procedencia legal de los fondos mantenidos por un intermediario de cambio de divisas.
• Conclusión Clave para los Inversionistas: Los solicitantes EB-5 solo pueden necesitar demostrar que obtuvieron legalmente su propio capital, y no el origen de los dólares estadounidenses convertidos a través de intercambios de divisas o intermediarios.
• Impacto Significativo en Inversionistas de Países con Restricciones Cambiarias: Esta es una noticia positiva para solicitantes de China, India, Bangladesh, Vietnam y el norte de África, donde los intermediarios de cambio y los sistemas de intercambio informales (como el hundi o hawala) son comúnmente utilizados debido a las restricciones cambiarias.
• Fallo Paralelo en Battineni v. Mayorkas: Esta decisión sigue y amplía el fallo en Battineni v. Mayorkas (2024), donde otro tribunal falló en contra del exceso de USCIS al exigir a los inversionistas EB-5 rastrear los fondos de terceros más allá de su origen inmediato.
• Implicaciones para las Solicitudes EB-5: Esta decisión podría reducir la carga de prueba para los inversionistas que utilizan servicios de cambio de divisas legítimos, lo que potencialmente resultaría en adjudicaciones más rápidas y exitosas de las peticiones I-526.
• Qué Sucede Ahora? USCIS debe reconsiderar su enfoque y alinearse con la decisión del tribunal, pero los inversionistas aún deben asegurarse de documentar adecuadamente el origen legal de su capital de inversión inicial.

El Tribunal Federal Falla en Contra de USCIS en un Caso Histórico de EB-5 sobre Intercambios de Divisas

Un reciente fallo del Tribunal de Distrito de EE. UU. en el caso Jing Zhou v. Noem ha otorgado una victoria significativa a los inversionistas EB-5, especialmente aquellos de países con estrictos controles de cambio de divisas. El tribunal determinó que USCIS excedió su autoridad regulatoria al exigir a los solicitantes EB-5 rastrear no solo sus propios fondos, sino también el origen de los dólares estadounidenses proporcionados por intermediarios de cambio de divisas.

Esta decisión es especialmente relevante para inversionistas de países donde las regulaciones nacionales restringen los intercambios de divisas—como China, India, Bangladesh, Vietnam y partes del norte de África—obligándolos a depender de intermediarios, sistemas de hundi o intercambios informales.

El Caso: Inversionista EB-5 Rechazado Debido a la Evaluación de USCIS sobre el Intercambio de Divisas

La demandante, Jing Zhou, una ciudadana china, presentó una petición EB-5 basada en una inversión de $500,000 en un proyecto de reurbanización en Wisconsin. Debido a los estrictos controles cambiarios de China (que limitan el intercambio de divisas extranjeras a $50,000 por año), Zhou utilizó un intermediario en Hong Kong para convertir sus fondos de Yuan chino (RMB) a dólares estadounidenses antes de realizar la inversión EB-5.

A pesar de proporcionar documentación extensa que probaba el origen legal de su capital—obtenido por su esposo a través de un empleo legítimo—USCIS negó su petición. La agencia argumentó que Zhou no demostró el origen legal de los dólares estadounidenses del intermediario, a pesar de que ninguna regulación requería tal prueba.

La Decisión del Tribunal: USCIS Excedió su Autoridad

El juez Timothy J. Kelly determinó que USCIS actuó de manera arbitraria y caprichosa al imponer una carga probatoria más allá de lo exigido por la ley. Las regulaciones EB-5 solo requieren que un inversionista pruebe que obtuvo legalmente su capital, sin necesidad de rastrear el origen de los dólares estadounidenses utilizados en los intercambios de divisas.

El tribunal rechazó la interpretación de USCIS, declarando que:

• Las regulaciones EB-5 se centran en la adquisición de capital del inversionista, no en el historial de cada transacción previa del intercambio de divisas.
• El capital del inversionista sigue siendo legalmente obtenido incluso si se convierte a otra moneda mediante un tercero.
• La exigencia de USCIS de que Zhou probara el origen legal de los fondos del intermediario no estaba justificada por ninguna regulación existente y creaba una barrera innecesaria para la elegibilidad EB-5.

Fortalecido por Battineni v. Mayorkas

El fallo de Jing Zhou v. Noem se basa en el caso Battineni v. Mayorkas (2024), donde otro tribunal falló en contra de la expansión por parte de USCIS del requisito de “origen de los fondos” más allá de su alcance legal.

En Battineni, USCIS negó una petición EB-5 porque el inversionista no rastreó los fondos de un prestamista externo más allá de su fuente inmediata. El tribunal determinó que USCIS impuso ilegalmente una carga adicional sobre los inversionistas, estableciendo que un solicitante EB-5 solo necesita demostrar el origen legal de su propio capital, no el historial de los fondos de un tercero.

La decisión en Zhou refuerza este principio, dejando en claro que USCIS no puede negar una petición EB-5 simplemente porque un inversionista utilizó un intermediario de cambio de divisas cuyos fondos USCIS no ha verificado de forma independiente.

Qué significa esto para los Inversionistas EB-5?

Si bien la decisión no crea un precedente formal, podría significar un cambio significativo para los solicitantes EB-5 que dependen de intermediarios debido a restricciones cambiarias locales. A partir de ahora:

• Los inversionistas EB-5 solo serán responsables de demostrar el origen legal de su capital original, no de rastrear los fondos del intermediario.
• Los solicitantes que utilicen sistemas de intercambio informales (como hundi o hawala) deben documentar cuidadosamente sus transacciones, pero USCIS será menos propenso a rechazar peticiones basándose exclusivamente en la falta de prueba sobre el origen de los fondos del intermediario.
• Esta decisión podría reducir los retrasos en el procesamiento para los solicitantes de China, India y otros países con controles cambiarios.

Próximos Pasos para Inversionistas y Profesionales

Aunque la decisión del tribunal no es vinculante para otros casos, USCIS podría revisar sus políticas o apelar el fallo. Mientras tanto, los inversionistas EB-5 deben:

• Seguir proporcionando pruebas detalladas del origen legal de su propio capital, como registros salariales, documentos fiscales y extractos bancarios.
• Mantener registros claros de las transacciones si utilizan intermediarios de cambio, incluyendo recibos, transferencias bancarias y acuerdos de depósito en garantía.
• Estar atentos a la respuesta de USCIS ante esta decisión, ya que podrían producirse ajustes en las políticas.

En Exeo, seguimos a la vanguardia de los desarrollos legales de EB-5. Si tiene preguntas sobre su solicitud EB-5 o inquietudes sobre la documentación de intercambio de divisas, nuestro equipo está listo para ayudarlo. Contáctenos hoy para analizar cómo esta decisión puede beneficiar su caso.